国元证券股份有限公司耿军军近期对鼎捷软件进行研究并发布了研究报告《年半年度报告点评：业绩实现稳健增长，人工智能引领创新》，本报告对鼎捷软件给出买入评级，认为其目标价位为33.55元，当前股价为26.62元，预期上涨幅度为26.03%。
鼎捷软件() 事件： 公司于年7月27日收盘后发布《年半年度报告》。 点评： 业绩实现稳健增长，研发设计业务收入同比增长31.78% 年上半年，公司实现营业收入9.05亿元，同比增长11.07%；实现归母净利润.57万元，同比增长4.82%。分业务来看，研发设计业务实现收入.39万元，同比增长31.78%；数字化管理业务实现收入5.46亿元，同比增长8.08%；生产控制业务实现收入1.30亿元，同比增长8.59%；AIoT业务实现收入1.76亿元，同比增长13.93%。分地区来看，中国大陆内实现收入4.24亿元，同比增长17.26%；中国大陆外实现收入4.81亿元，同比增长6.13%。公司坚持高比例的研发投入，年上半年研发投入为1.60亿元，同比增长51.69%。 加快在AIGC等人工智能技术方面的研究及应用落地 公司积极探索AIGC技术融合应用，针对鼎捷雅典娜各中台各组件的特色，全面规划适合导入通用大模型能力的升级方向，借此提高企业营运效率、提升用户体验服务，以及加速应用开发效能。年3月，公司与百度文心一言达成战略合作，将文心一言赋能雅典娜平台。年5月，公司发布融合GPT技术的企业级知识机器人ChatFile。年6月，公司宣布雅典娜平台结合AzureOpenAI，在中国台湾地区开发出引入GPT能力的新应用。公司与微软在中国台湾地区发布结合微软OpenAI的个人智能助理“娜娜帮我”，打造新型的企业数字员工，以数据驱动+ChatGPT自然交互，帮助用户通过语音与输入等互动形式，实现数据搜集、整理汇整、会议协调和项目追踪等应用场景。 把握中企出海发展机遇，新行业客户拓展带来新的机遇和动能 公司目前已在泰国、越南、马来西亚设立子公司进行当地的经营。在海外业务拓展上，公司积极把握中企出海需求，持续加大区域品牌建设，结合当地政策加强市场营销，拓展生态渠道合作，保障海外业务的稳健发展，今年上半年公司东南亚地区营收同比增长30.13%。公司持续洞察行业市场利好，扩展医药制造等高景气新行业领域的业务，上半年医药制造客户订单签约金额较上年同期增长%，新行业客户拓展也将为公司的中长期业务增长带来新的机遇和动能。 盈利预测与投资建议 公司是国内领先的企业数字化、智能化解决方案服务提供商，持续深化与工业富联的合作，长期持续成长空间较为广阔。预测公司-年的营业收入为23.81、27.86、32.12亿元，归母净利润为1.65、2.00、2.39亿元，EPS为0.61、0.74、0.89元/股，对应PE为44.94、36.97、31.00倍。考虑到公司在人工智能领域的布局和行业估值水平的变化，上调公司年的目标PE至55倍，对应的目标价为33.55元。维持“买入”评级。 风险提示 境外股东和子公司住所地法律、法规发生变化导致的风险；无实际控制人风险；业绩增长放缓的风险；人力成本上升风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华安证券尹沿技研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.4%，其预测年度归属净利润为盈利1.61亿，根据现价换算的预测PE为44.52。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级8家；过去90天内机构目标均价为31.7。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，鼎捷软件（）行业内竞争力的护城河一般，盈利能力一般，营收成长性良好。财务相对健康，须